O indicador de risco KIID é utilizado para classificar Fundos de investimento em diferentes categorias de risco. É calculado de
acordo com as normas publicadas pela Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA) e é sempre
parte integrante do documento de “Informações Fundamentais ao Investidor” (em inglês: Key Investor Information
Document, KIID). Este indicador representa a volatilidade histórica do NAV do Fundo numa escala de 1 a 7.
Fundos com um indicador baixo tendem a exibir flutuações menores de preço e, por isso, uma probabilidade menor de
perdas de capital.
O nível de risco de um Fundo não deve ser confundido com uma garantia do desempenho futuro do Fundo e e pode alterarse com o tempo. Os níveis de risco baixos estão associados rentabilidades históricas mais baixas e os níveis de risco mais altos
estão associados a probabilidade de retorno mais alto.
Os níveis de risco KIID correspondem aos seguintes intervalos de volatilidade:
Nivel KIDD | Intervalo Indicativo de Volatilidade |
|---|---|
| 1 | 0% to < 0.5% |
| 2 | =0.5% to < 2.0% |
| 3 | =2.0% to < 5.0% |
| 4 | =5.0% to < 10.0% |
| 5 | =10.0% to < 15.0% |
| 6 | =15.0% to < 25.0% |
| 7 | =25.0% |
